惠民保从“持续扩容”转向“存量迭代”

记者 冷翠华

复旦大学近期发布的《2025年城市定制型商业医疗保险（惠民保）知识图谱》（以下简称《知识图谱》）显示，截至今年7月底，我国共推出了313款惠民保（即城市定制型商业医疗险）产品。其中，今年前7个月新增产品仅9款。《知识图谱》认为，惠民保的发展已经从增量扩容阶段转向了存量迭代阶段。

业内人士认为，作为我国多层次医疗保障体系的重要组成部分，惠民保在提升人民医疗保障方面发挥了重要作用，同时，要实现惠民保的长期可持续发展，还需要直面逆选择风险、部分地方参保率下降等挑战，持续优化运营，实现多目标平衡。

前7个月仅推出9款

惠民保的起源可追溯至2015年，其于2020年才在全国范围内迅速铺开，并在多地首次上线此类产品，因而广泛进入公众视野，因此，2020年也被业界认为是惠民保元年。至今，多个惠民保产品已经运营了约5年。

《知识图谱》显示，截至今年7月底，在现有惠民保产品中，仅有9款为今年新增产品。同时，因运营不善而淘汰的产品也明显减少。例如，2023年停售的惠民保产品超70款，今年前7个月仅有12款产品停售。这意味着惠民保已结束高增量、高退出时期，进入了低增量、低退出的稳定发展阶段。

对此，浙大城市学院副教授林先平向《证券日报》记者表示，当前惠民保市场正在从快速扩展期转向理性发展期，这种转变是健康的市场调整过程。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格则认为，这表明惠民保市场从“扩张期”进入以存量运营和精细化管理为主的“平稳期”，市场重心从“增量开拓”转向“存量迭代”与“体验优化”，预计离真正的“成熟期”还需3年至5年时间。

价格变化方面，《知识图谱》统计结果显示，目前运营的惠民保产品有141款采用“单一定价”模式，平均价格为95元，较2021年统计的约60元均价有较大涨幅。对此，林先平认为，当前保费上涨是保障范围扩大、理赔经验积累后的合理调整。在龙格看来，这也在一定程度上反映出成本压力。

从产品保障和服务来看，在近年来的发展中，特药保障是惠民保产品的重点创新领域之一。《知识图谱》显示，每款惠民保产品平均覆盖41种特药、28种适应症。在169款基础版传统惠民保产品中，超过80%已涵盖特药责任，特药适应症以恶性肿瘤为核心，同时积极拓展罕见病保障。同时，越来越多的惠民保提供“多版本”供消费者选择，并通过“加油包”拓宽保障范围。

直面两大挑战

从最初的试点至今，惠民保制度已走过10年时间，广泛推行也已有约5年时间。业内人士认为，在提升人们医疗保障水平、完善我国多层次医疗保障体系方面，惠民保发挥了重要作用。当前，该制度也面临着一些制约因素，需要持续完善。

其中，如何克服逆选择风险最受业界关注。惠民保产品普遍设置了极低的投保门槛，只要是当地医保参保人群，投保基本不限年龄、不限既往症。同时，多数惠民保产品采取统一定价的方式。这就导致风险较高的人群投保意愿强，而健康群体投保意愿较低。林先平认为，投保低门槛、统一定价有利于风险共担且操作简便，但可能无法准确反映不同群体的风险特征。差异化定价虽能更精准匹配风险，但可能影响普惠性。他建议，惠民保采取“基础统一+附加差异化”的定价策略，在保持普惠性的同时增强精准性。

在龙格看来，未来，惠民保将在普惠基础上探索科学的风险细分，如依据年龄、健康状况进行差异化定价，这既能提升定价准确性，也符合监管政策导向。目前，已经有个别城市的惠民保产品探索适度差异化定价。例如，安徽惠民保根据年龄进行保费分档，淄博“齐惠保”根据既往症和健康状况进行保费分档，有助于控制逆选择风险。

今年7月底发布的《国家金融监督管理总局办公厅关于推动城市商业医疗险高质量发展的通知》提出，要遵循风险对价原则，实现差异化定价，原则上应当基于不同群体的年龄、性别、健康状况等因素进行相应的责任分级或费率分组，不断提升产品和服务的公平性和适配性。

此外，在运营过程中，部分惠民保产品还遭遇了参保率下降、运营收支不匹配等挑战。龙格认为，这主要是因为部分产品保障内容与消费者，特别是年轻人群的预期有差距。同时，部分产品迭代或停售导致部分消费者参保中断的现象也时有发生。惠民保产品要实现长期可持续运营，核心在于要找到多目标的平衡——兼顾普惠价格与商业可持续性，以及如何协调统一费率与差异化风险，这对险企精算与技术能力提出了极高要求，需要持续探索完善。